Confronti brevi
Acquirer e prestatori di servizi di pagamento: chi fa cosa nei pagamenti con carta in Svizzera
Nel modello a quattro parti intervengono il titolare della carta, l’esercente, la banca emittente (Issuer) e la banca acquirente (Acquirer).
Quattro ruoli, un processo di pagamento: chi partecipa al circuito delle carte
Nel modello a quattro parti intervengono il titolare o la titolare della carta, l’esercente, la banca emittente (Issuer) e la banca acquirente (Acquirer, ovvero la banca dell’esercente). Issuer e Acquirer si trovano su lati opposti della transazione: l’Issuer rappresenta la clientela, l’Acquirer l’esercente.
Mastercard e Visa mettono a disposizione le reti di carte attraverso le quali vengono elaborate le transazioni. Di norma non fungono da emittenti di carte.
Un PSP (Payment Service Provider) completa il flusso come interfaccia tecnica. Per i pagamenti con carta l’esercente necessita di un’infrastruttura adeguata, ad esempio terminali e sistemi di cassa, nonché di accordi per l’elaborazione dei pagamenti.
Il percorso del denaro: dal terminale all’accredito
Su mandato dell’esercente, l’Acquirer richiede l’importo alla banca emittente (Issuer) della carta utilizzata. L’Issuer autorizza e verifica la transazione, controllando tra l’altro il rischio di riciclaggio di denaro e di frode.
L’Issuer rilascia all’esercente una garanzia di pagamento per l’importo d’acquisto e trasferisce la somma tramite la rete di carte di credito, ad esempio Mastercard o Visa, all’Acquirer oppure direttamente all’esercente. Questa fase è detta prefinanziamento.
L’Acquirer garantisce che il pagamento giunga all’esercente. Elabora e inoltra la transazione e accredita l’importo sul conto dell’esercente.
Il flusso di pagamento: dal terminale all’accredito
- Richiesta di transazioneL’esercente invia il pagamento tramite terminale o gateway online all’Acquirer
- Autorizzazione presso l’IssuerL’Acquirer richiede l’importo all’Issuer; l’Issuer verifica la solvibilità, il limite di credito e i rischi di frode
- Garanzia di pagamento e prefinanziamentoL’Issuer rilascia la garanzia e trasferisce l’importo tramite la rete (Visa/Mastercard) all’Acquirer
- Accredito all’esercenteL’Acquirer elabora la transazione e accredita l’importo sul conto dell’esercente
L’Issuer: carta, solvibilità e garanzia di pagamento
L’Issuer emette la carta di credito sulla base contrattuale e assiste il titolare o la titolare della carta. Garantisce l’accesso al sistema di pagamento mondiale, verifica la solvibilità, produce e personalizza la carta e la rinnova periodicamente.
Gestisce il conto carta, emette fatture mensili, autorizza le transazioni e converte le valute estere. L’Issuer assicura anche il servizio clienti.
In caso di frode, l’Issuer tiene indenni titolari ed esercenti, purché abbiano rispettato i doveri di diligenza oppure abbiano scelto una modalità di transazione con elevati standard di sicurezza.
Tra gli Issuer attivi in Svizzera figurano in particolare Cembra Money Bank AG, Cornèr Bank AG, PostFinance AG, Swisscard AECS GmbH, UBS Switzerland AG e Viseca Card Services SA. Le loro carte di credito si basano su reti internazionali come American Express, Diners Club, Mastercard o Visa.
Oltre alla funzione di pagamento, gli Issuer offrono ad esempio assicurazioni, programmi bonus e sconti e introducono innovazioni.
L’Acquirer: la banca dell’esercente con contratto di accettazione delle carte
Gli esercenti che accettano pagamenti con carta stipulano a tal fine un contratto di accettazione delle carte con una banca acquirente. L’Acquirer consente loro l’accesso al sistema di pagamento con carte, li assiste e ne verifica la legittimità.
L’Acquirer organizza l’infrastruttura dei terminali o la fornisce direttamente e offre assistenza clienti agli esercenti. Su loro mandato, richiede i singoli importi all’Issuer e inoltra le transazioni.
Nel processo di autorizzazione, un pagamento cashless può essere approvato o rifiutato, ad esempio in base alla validità della carta e al limite di credito stabilito. L’Acquirer remunera l’esercente per il prezzo di acquisto della merce o del servizio pagato.
In Svizzera operano come Acquirer Nexi Schweiz AG e Worldline / SIX Payment Services AG. Altri Acquirer menzionati sono Aduno SA, B+S Card Services AG, SIX Payment Services AG, Ingenico (già Ogone) e PostFinance. Per i membri dell’VSV esisteva inoltre un accordo quadro con Concardis Schweiz AG.
Banche Acquirer attive in Svizzera
- Nexi Schweiz AGAttiva come Acquirer
- Worldline / SIX Payment Services AGAttiva come Acquirer e PSP (Saferpay)
- Aduno SAAttiva come Acquirer
- B+S Card Services AGAttiva come Acquirer
- PostFinanceAttiva come Acquirer
Prestatori di servizi di pagamento: tecnica, integrazione e interfaccia
Un PSP stabilisce il collegamento tecnico tra esercente, metodi di pagamento e banche coinvolte. A seconda dell’impiego, ciò include terminali e sistemi di cassa oppure un gateway di pagamento online; il PSP inoltra le transazioni all’Acquirer.
Esempi di PSP in Svizzera sono Payrexx, Datatrans/Planet, Worldline (Saferpay), Stripe, Adyen e Mollie. Worldline compare quindi sia tra gli Acquirer sia tra gli esempi di PSP.
PSP e Acquirer svolgono funzioni diverse, ma possono coincidere nello stesso fornitore. Un esercente integra l’infrastruttura tecnica e l’Acquirer in modo che i processi di pagamento interagiscano correttamente.
Chi fa cosa – e dove i confini si sfumano
L’Issuer rappresenta il lato clientela: emette la carta, gestisce il conto carta, verifica e autorizza le transazioni e rilascia la garanzia di pagamento. L’Acquirer rappresenta il lato esercente: stipula il contratto di accettazione, inoltra le transazioni e provvede all’accredito. Il PSP fornisce il collegamento tecnico.
Un fornitore può coprire più funzioni. Per questo i termini non sono sempre nettamente separabili; Worldline, ad esempio, viene citata sia come Acquirer sia in relazione al PSP Saferpay.
Le prime sei-otto cifre di una carta di pagamento costituiscono il Bank Identification Number (BIN). Identificano l’istituto finanziario emittente, la rete di carte e il livello della carta; gli esercenti utilizzano i dati BIN per l’inoltro e la verifica dei rischi di frode.
Una Merchant ID (MID) associa le transazioni in entrata a un determinato esercente. Serve all’elaborazione e alla tracciabilità dei pagamenti.
Confronto delle funzioni principali: Issuer vs. Acquirer vs. PSP
- FunzioneIssuer
- Controparte contrattualeClientela (titolari e titolari di carta)
- Compito principaleEmissione di carte, verifica della solvibilità, autorizzazione delle transazioni, garanzia di pagamento
- Esempi in SvizzeraCembra Money Bank AG, PostFinance AG, UBS Switzerland AG, Viseca Card Services SA
- FunzioneAcquirer
- Controparte contrattualeEsercenti
- Compito principaleContratto di accettazione, inoltro delle transazioni, prefinanziamento, accredito all’esercente
- Esempi in SvizzeraNexi Schweiz AG, Worldline / SIX Payment Services AG, Aduno SA, B+S Card Services AG
- FunzionePSP
- Controparte contrattualeEsercenti
- Compito principaleCollegamento tecnico, integrazione dei metodi di pagamento, inoltro delle transazioni
- Esempi in SvizzeraPayrexx, Datatrans/Planet, Worldline (Saferpay), Stripe, Adyen, Mollie
Multi-Acquiring: più di una banca dell’esercente
Con una strategia Multi-Acquiring, gli esercenti o i PSP collaborano contemporaneamente con più banche Acquirer. In questo modo possono rendersi tecnicamente, giuridicamente e commercialmente più indipendenti da un singolo fornitore.
Secondo un dato pubblicato il 17 marzo 2026, la quota di esercenti che lavorano con una sola banca Acquirer ammonta al 43 percento. Tra le ragioni viene citato l’elevato onere per l’integrazione di diversi Acquirer.
Si crea un effetto lock-in quando costi di switching elevati o altre barriere rendono difficile il passaggio a un altro fornitore. Poiché terminali, sistemi di cassa, PSP e Acquirer devono essere coordinati tra loro, il cambio della banca Acquirer può risultare oneroso per gli esercenti.
In pratica, gli esercenti restano talvolta con una sola banca Acquirer nonostante commissioni elevate. Integrare più Acquirer può ridurre la dipendenza, ma comporta oneri di integrazione.
Quote di mercato e strategie nel settore svizzero dei pagamenti con carta
- Quota di esercenti con una sola banca Acquirer43 %
- Motivo principale per un uso limitato del Multi-AcquiringElevato onere di integrazione
- Rischio in caso di dipendenza da un unico fornitoreEffetto lock-in dovuto ad alti costi di switching
- Vantaggio di una strategia Multi-AcquiringRidotta dipendenza tecnica, giuridica e commerciale
Vantaggi e sfide di una strategia Multi-Acquiring
- VantaggiMinore dipendenza da un unico fornitore, migliore posizione negoziale, minor rischio in caso di guasti o aumenti di prezzo
- SvantaggiElevato onere di integrazione, complessità nel coordinamento dei sistemi, maggiore sforzo amministrativo
Cosa dovrebbero osservare gli esercenti in Svizzera
Verificate sia il contratto di accettazione delle carte con l’Acquirer sia l’accordo con il PSP. Confrontate durata, termini di disdetta, commissioni e gamma di prestazioni prima di acquistare l’infrastruttura di pagamento.
Terminali e sistemi di cassa devono essere compatibili con il PSP scelto. Prima dell’acquisto, chiarite quali dispositivi e collegamenti sono supportati e se in seguito sarà possibile aggiungere altri Acquirer.
L’Acquirer elabora e inoltra le transazioni e accredita i ricavi da carta sul conto dell’esercente. È quindi responsabile del versamento dei ricavi da carta.
Più Acquirer possono ridurre la dipendenza tecnica, giuridica e commerciale da un singolo fornitore. A ciò si contrappongono gli oneri di integrazione e il necessario coordinamento tra PSP, terminali, sistemi di cassa e Acquirer.
